Comment Réaliser un Plan de Financement Efficace
Le plan de financement est un élément essentiel du prévisionnel financier, établi lors de la création ou de la reprise d’une entreprise. C'est l'un des quatre tableaux financiers incontournables de l'étude financière du business plan.
Il s'agit de l'outil de gestion de base de tout entrepreneur ou futur entrepreneur qui veut assurer la stabilité et la croissance de son projet. Il permet de calculer les moyens financiers nécessaires à la réalisation de votre projet et donc de valider sa viabilité et sa rentabilité.
Un plan de financement est un document qui présente les besoins financiers d’une entreprise à ses débuts, puis sur plusieurs exercices, et les ressources financières affectées en contrepartie. Il est indispensable à la création de votre entreprise et au démarrage de votre activité. Il peut aussi se justifier plus tard dans le cadre d'un investissement à réaliser, notamment en cas de demande de financement auprès d'une banque.
Dans cet article, nous allons explorer les différentes facettes du plan de financement, son rôle crucial, comment le construire, et les différentes catégories de plans de financement avec des exemples concrets.
Comment créer un business plan étape par étape ? #LaChecklist | Crédit Agricole
Qu'est-ce qu'un Plan de Financement ?
Un plan de financement est un tableau de gestion prévisionnelle. C'est un document financier sous forme de tableau présentant toutes les ressources financières nécessaires, garantissant la réalisation et la viabilité d'un projet. C'est un élément constitutif du business plan.
Lire aussi: INPI : Guide complet Signature Électronique
Il détaille la situation financière actuelle d’une entreprise et ses objectifs monétaires à court et à long terme. Un plan de financement se présente comme une cartographie détaillée des ressources et des dépenses prévues pour une entreprise sur une période donnée.
Il comprend généralement les prévisions de ventes de l’entreprise, les projections de flux de trésorerie, les dépenses prévues, les principaux indicateurs financiers, etc. Il sert à planifier et à sécuriser les ressources financières nécessaires pour atteindre les objectifs fixés.
La durée du plan de financement dépend de la nature du projet. Cette période permet de prévoir les besoins en trésorerie à moyen terme et d’ajuster les stratégies financières en conséquence. D'une manière générale, le plan de financement est établi sur une période de trois ans, soit une durée de trois exercices.
Rôle et Importance du Plan de Financement
Le plan de financement permet au futur entrepreneur de calculer les ressources financières nécessaires à la réalisation de son projet, en fonction de ses disponibilités. Il permet d’identifier les besoins en capitaux nécessaires pour lancer et développer un projet ou une entreprise.
Il permet de déterminer la stratégie financière d'une entreprise. De plus, on peut identifier les partenaires financiers à mobiliser. Bien que vous ne puissiez pas garantir que tout se déroulera exactement comme prévu, cet exercice vous prépare à ce qui vous attend.
Lire aussi: SARL : Comment distribuer des dividendes ?
Un plan de financement bien structuré permet non seulement de définir les besoins de financement, mais aussi de rassurer les investisseurs et les partenaires potentiels. Il est indispensable pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise.
Plan de Financement Initial
Le plan de financement initial concerne le démarrage du projet. Il sert à calculer le coût total du projet au démarrage et à déterminer son montage financier. C'est un moyen pour vérifier si le porteur de projet dispose des capitaux suffisants, nécessaires pour couvrir les dépenses importantes permettant le lancement de son projet.
Il se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité, et présente :
- Les investissements (frais d'établissements, droit au bail, matériel, etc.).
- La trésorerie pour parer aux imprévus et couvrir certaines dépenses (loyer, primes d'assurances, etc.) et avances d'argent à réaliser (TVA sur les investissements par exemple).
- Le besoin en fonds de roulement (BFR) : décalage de trésorerie prévisible entre les dépenses et les encaissements.
Les besoins ainsi définis doivent être totalement couverts par des ressources durables. Les deux colonnes du plan de financement initial doivent donc avoir le même total.
Comment Établir un Plan de Financement Initial ?
À cet effet, il s’agit de recenser :
Lire aussi: Fiche INSEE : le guide
- D’une part, les besoins initiaux pour le lancement de l’activité : matériels nécessaires à l'activité, les différentes démarches à suivre pour régulariser l'activité, etc.
- D’autre part, les ressources financières requises pour financer ces besoins : apport personnel, apport des associés en nature ou en numéraire ainsi que le coût à prévoir pour assurer les dépenses de départ.
Le plan de financement initial est indispensable pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise. En identifiant les besoins d'investissement et les ressources de financement, il assure un équilibre financier entre fonds propres et emprunts.
Plan de Financement Prévisionnel sur Plusieurs Années
Le plan de financement prévisionnel sur plusieurs années part du plan de financement initial. En effet, il permet de s'assurer que les ressources sont suffisantes pour couvrir tous les besoins mentionnés dans le plan initial. Il inclut des données en relation avec la croissance de l'activité de l'entreprise sur des années prédéfinies, souvent sur trois exercices comptables.
Il comprend :
- les ressources durables, mises à jour pour chaque exercice annuel ;
- les nouvelles ressources en réserve : apports en nature, emprunt, capacité d'autofinancement ;
- les besoins durables : remboursement des emprunts, augmentation des besoins en fonds de roulement (BFR), investissements, dividendes à verser aux associés…
Il convient ensuite d’y incorporer les événements liés aux exercices budgétisés.
Éléments à Intégrer dans un Plan de Financement Prévisionnel
Le tableau prévisionnel se construit en deux temps :
Année 1 Colonne "besoins" :
- reprendre le contenu du plan de financement initial,
- reporter le montant du capital remboursé sur le premier exercice (pas les intérêts car ils sont à imputer au compte de résultat),
- pour les entreprises individuelles : indiquer les prélèvements de l'exploitant qui seront effectués au titre de sa rémunération.
Colonne "ressources" :
- reprendre les éléments du plan de financement initial
- indiquer le montant de la capacité d'autofinancement (CAF) qui se calcule de la manière suivante pour les entreprises en création => CAF = bénéfices après impôts + dotation aux amortissements
A noter : selon les banquiers, il est nécessaire que les ressources excèdent les besoins d'un montant représentant au moins 15 à 20 % du montant de la CAF la première année.
Comment Construire un Plan de Financement ?
Construire un plan de financement est une étape cruciale pour assurer la viabilité financière de tout projet. Voici les étapes clés pour élaborer un plan de financement efficace :
- Identifier les coûts liés à votre projet : Cette première étape exige la connaissance exacte du projet à mettre en œuvre, en tenant compte des dépenses directes et indirectes.
- Répertorier vos investissements à prévoir : L'entrepreneur doit tenir compte des frais pour concrétiser son projet, incluant l'étude de marché, le business plan, les frais d'installation, etc.
- Calculer vos besoins en fonds de roulement (BFR) : Le BFR est indispensable dans le plan de financement d'un projet. Il correspond au montant dont l’entreprise a besoin pour financer son exploitation.
- Déterminer les sources de financement disponibles : Afin d'assurer le démarrage de son projet, l'entrepreneur doit prévoir la disponibilité de différentes sources de financement, internes (autofinancement, capital social) ou externes (subventions, prêts bancaires).
- Équilibrer votre plan pour assurer sa solidité : Cette étape vise à s'assurer que les ressources couvrent les besoins et qu'il y ait un équilibre cohérent.
- Tester, simuler et ajuster régulièrement : Cette dernière étape assure la viabilité sur le long terme du projet. Elle doit se soucier des évolutions du marché, des changements dans l'environnement économique mais aussi des résultats obtenus par rapport aux prévisions.
Pour un nouveau projet, il convient de préciser que la formule utilisée est celle du BFR initial dont ci-après la formule :
BFR = créances clients + créances fiscales et sociales + autres créances à court terme + stock - dettes fournisseurs - dettes fiscales - dettes sociales - autres dettes à court terme
Schéma des éléments d'un business plan. Source: wikimedia.org
Les Différentes Catégories de Plans de Financement
Il existe plusieurs catégories de plans de financement, adaptées à différents types de projets et de situations. Voici quelques exemples :
Plan de Financement pour une Création d’Entreprise
Pour créer une entreprise, le plan de financement comprend deux parties :
- La première partie : le plan de financement initial qui regroupe l'ensemble des besoins nécessaires au démarrage du projet ainsi que les ressources relatives au mode de financement de ces besoins ;
- La deuxième partie : le plan de financement prévisionnel qui recense les nouveaux besoins durables de l'entreprise pour chaque exercice, soit trois exercices ; ainsi que les nouvelles ressources stables correspondant à chaque exercice.
Ci-après un tableau de plan de financement pour une création d'entreprise :
| Initial | Année 1 | Année 2 | Année 3 | |
|---|---|---|---|---|
| RESSOURCES | ||||
| Apport en capital | ||||
| Apport en compte courant | ||||
| Souscription d’emprunt | ||||
| Subvention d'investissements | ||||
| Capacité d'autofinancement | ||||
| Total des RESSOURCES (A) | ||||
| BESOINS | ||||
| Investissements (incorporels, corporels, financiers) | ||||
| Variation du BFR | ||||
| Remboursement d'emprunt | ||||
| Remboursement de comptes courants | ||||
| Distribution de dividendes | ||||
| Remboursement de fonds | ||||
| Total des BESOINS (B) | ||||
| Variation de trésorerie A-B | ||||
| SOLDE DE TRESORERIE |
Plan de Financement pour un Projet Immobilier
Pour un projet immobilier, le plan de financement doit tenir compte des éléments ci-après :
- les besoins nécessaires à la mise en œuvre du projet : achat immobilier, frais d'agence immobilière, frais de dossier, frais de notaire, coût des travaux, garantie hypothèque, etc. ;
- les ressources disponibles : apport en capitaux propres, les prêts sans intérêts venant des proches ou sous forme de donation, les prêts aidés accordés par l'Etat, etc.
- que le total des besoins soit identique au total des ressources.
Ci-après un tableau de plan de financement pour un projet immobilier :
| Année N | Année N+1 | Année N+2 | |
|---|---|---|---|
| BESOINS (charges prévisionnelles) | |||
| CHARGES D'EXPLOITATION : ensemble des dépenses liées à l'action à prévoir achat ou location de matériels, rémunération, frais de fonctionnement/entretien des locaux, prestation de service, frais de déplacement, impôts et taxes liés à l'activité, frais liés à la communication, etc. | |||
| CHARGES FINANCIERES : ensemble des intérêts qui devront être remboursés par rapport à des emprunts prévus liés à l'action | |||
| CHARGES EXCEPTIONNELLES : coûts exceptionnels connus à l'avance ou anticipés | |||
| TOTAL DES CHARGES IEES L'ACTION | |||
| RESSOURCES pour couvrir l'activité à mettre en place | |||
| PRODUITS D'EXPLOITATION : les ressources financières prévus pour couvrir l'activité envisagée fonds propres de l'association, cotisations, subventions, dons et mécénat, partenariats avec des entreprises ou des fondations, emprunts, etc. | |||
| PRODUITS FINANCIERS : tous les intérêts qui vont être gagnés. Ils ont liés aux sommes déjà épargnées ou qui le seront. | |||
| PRODUITS EXCEPTIONNELS : entrées d'argent exceptionnelles envisagées | |||
| TOTAL DES PRODUITS LIES A L'ACTION | |||
| SOLDE = Total des produits - Total des charges |
Erreurs à Éviter Lors de la Création d'un Plan de Financement
La réalisation d'un projet doit prendre en compte les besoins et les coûts imprévus, garants de sa mise en œuvre. Voici quelques erreurs à éviter :
- Négliger certains besoins ou coûts imprévus.
- Surestimer les ressources financières disponibles.
- Ne pas adapter le plan aux évolutions du projet.
Outils et Accompagnement
Pour élaborer leur plan de financement, les porteurs de projet disposent de nombreux modèles Excel en libre téléchargement. La manipulation et le calcul des chiffres requièrent de solides connaissances en comptabilité.
Ainsi, pour éviter toute erreur et pour que votre plan de financement soit à l'image de vos ambitions entrepreneuriales, il est conseillé de se faire accompagner par des experts.
Questions Fréquentes
Comment faire un plan de financement simple ?
Pour un plan de financement simple, il faut :
- identifier les frais de démarrage ;
- recenser les investissements nécessaires ;
- calculer les besoins en fonds de roulements du projet ;
- lister le montant des apports effectués ;
- rechercher les sources complémentaires de financement.
Quelle est la différence entre un plan de financement initial et prévisionnel ?
Le plan de financement initial calcule le coût total du projet au démarrage et détermine son montage financier. Il montre l'état financier de l'entreprise au moment de son lancement.
Quant au plan de financement prévisionnel, il s'étale sur plusieurs exercices, généralement sur trois ans, et permet de vérifier si les ressources financières sont suffisantes pour couvrir les besoins financiers futurs de l'entreprise. Il reprend les éléments du plan de financement initial en intégrant les investissements, les achats, les remboursements d'emprunt, etc.
Quels sont les principaux postes d’un plan de financement ?
Les postes d'un plan de financement regroupent les besoins qui vont générer une sortie de ressources à l'exemple des immobilisations, du besoin en fonds de roulement (BFR), des remboursements divers, des dépenses, des besoins, des ressources et des dividendes distribuées.
Comment anticiper les imprévus financiers dans un plan de financement ?
Un solde du plan de financement positif permet d'anticiper les imprévus financiers dans un plan de financement. Il faut que le total des besoins soit inférieur au total des ressources...
balises: #Financ