Master 1 Finance en Alternance : Un Tremplin vers l'Excellence Financière

Le Master Finance est une formation de haut niveau, reconnue pour son excellence et son insertion professionnelle. La réputation du master Finance est attestée par la très forte insertion professionnelle de ses étudiants (supérieure à 90 % un an après l'obtention du diplôme). Il offre une formation solide et spécialisée pour les étudiants souhaitant exceller dans le secteur financier. En formation initiale et en formation continue (Executive Education) sur le campus de Grenoble. Elle débouche sur l'un des quatre parcours de Master 2 (voir l'onglet Débouchés). La formation est également ouverte au public de reprise d'études.

Ce master est proposé en alternance et en formation continue (Executive Education) sur le campus de Valence.

Vous avez le choix entre plusieurs masters comme le Master Finance en alternance à Paris dans diverses villes universitaires un peu partout en France. Les programmes peuvent inclure des contenus spécifiques à leur région, ce qui peut ajouter un plus à votre CV.

Les étudiants diplômés du programme peuvent occuper de nombreux postes en entreprise ou en cabinets de conseil et ainsi gravir plus facilement les échelons puisqu'ils ont un Bac +5 en poche.

Spécialisation Comptabilité Contrôle Finance

Les Atouts du Master Finance

Les étudiants qui choisissent l'alternance s'engagent sur un Master Finance Parcours Banque et Finance en alternance sur les 2 années. Ce parcours du Master Finance a pour objectif de former des professionnels spécialisés dans les métiers de la banque, essentiellement en banque de détail et en banque privée. Les étudiants disposent en première année de Master d'un socle de cours communs avec le parcours en formation initiale, notamment en Finance, essentiels pour les métiers bancaires, mais bénéficient déjà de cours spécifiques pour développer leurs compétences bancaires.

En intégrant ce Master, vous rejoignez également l’Université PSL. Classée parmi les 50 premières universités mondiales (THE, QS), PSL offre des formations graduées d’excellence, aux niveaux Master et Doctorat, qui s’appuient sur les forces scientifiques de tous ses établissements-composantes. Plusieurs cours et outils sont proposés aux étudiantes et étudiants de Master, quelle que soit leur spécialisation.

Le Master est inscrit de droit en tant que diplôme d’Etat au Répertoire National de la Certification Professionnelle (Code RNCP 35913).

Une Expérience Internationale Facilitée

Une expérience internationale/professionnelle facilitée, grâce à une césure d'1 an entre master 1 et master 2.

La 1ère année du master Finance a pour objectif la découverte des différents champs de la finance. Au cours de cette 1ère année, les étudiants précisent leur souhait d’orientation. Le passage par une année de césure, effectué par la plupart d’entre eux, leur permet de se conforter dans ce choix. Les étudiants en formation en apprentissage sont déjà pré-orientés vers les 3 parcours de 2ème année (Gestion d’actifs, Management de l’immobilier, Banque d’investissement et de marché).

Les objectifs de la formation :

Acquérir les bases en Finance
Obtenir une vision globale des différentes disciplines ou champs de la Finance afin de se spécialiser en 2ème année
Maîtriser les outils d’évaluation des actifs financiers, savoir mesurer et gérer les risques financiers
Maîtriser des outils informatiques pour la résolution de problèmes en finance

Contenu de l'Enseignement

Volume horaire : 36

Plan du cours :

Partie 1 : Organisation des marchés, coûts de transaction et liquidité
Partie 2: Rentabilité, risque et théorie du portefeuille
Partie 3 : Attitude envers le risque et modèles d'évaluation des actifs
Partie 4 : Efficience informationnelle
Partie 5 : Utilisation pratique des modèles d'évaluation des actifs

Coefficient : 1

Pré-requis recommandés :

Bien que des rappels seront faits en classe des des outils mathématiques et statistiques nécessaires pour comprendre les différents concepts utilisés durant le cours, les étudiants doivent avoir une connaissance préalable des concepts suivants: calcul (dérivées, développements de Taylor), probabilités (variables aléatoires discrètes et continues, moments, covariance, corrélation), statistiques (estimateurs, régression linéaire), algèbre linéaire (opérations matricielles) et optimisation (lagrangien)

Lire aussi: Programme d'Excellence à Dauphine

Compétences à acquérir :

Course objectives The objective of this course is to acquaint students with the concepts that are key to understand the functioning of capital (mostly equity) markets. The course is divided in five parts. Part 1 is about the organization of trading. The structure of European Stock Exchanges has been considerably evolving over the last 20 years. These evolutions have been fostered by the progress made in information technologies and the changes in the European regulatory environment. Open-outcry markets have been progressively replaced by computer-assisted trading markets. Stocks can now be traded continuously, new trading protocols such as MTF (Multilateral Trading Facilities) and Dark Pools have emerged, real-time remote access to markets has been made possible, high frequency trading has become more prevalent (latency times are now lower than 1 millisecond) while trading costs have experienced a dramatic decline. The financial intermediation profession has been evolving too. ISD (Investment Services Directive) constitutes a major change for the European regulatory environment. The concentration of orders on a single stock exchange is no longer mandatory and former national monopolistic stock exchanges must now compete with new entrants. Euronext market share has dropped from 100% to less than 50% as stocks of major European companies can now be traded on several trading venues. To gain understanding in the recent trends that characterize the stock exchange industry it is important to understand where transaction costs (both explicit and implicit) and liquidity arise from. This will be the subject of the first part of the course with a particular focus on the evolution of the Paris stock exchange. Part 2 covers the core concepts of return, risk and the optimization of the risk-return tradeoff through efficient portfolios. After introducing the definition of returns (discrete and continuous) and various risk measures (volatility and Value at Risk - VaR) for single assets, the course moves to the analysis of the joint behavior of assets when these are combined into portfolios. This will allow student to understand the benefits of diversification, which is a first step towards the computation of efficient portfolios through the Markowitz’s program and the determination of asset efficient frontier. Part 3 is about how investors account for risk in their investment decisions. This part shows how to characterize risk aversion and how risk aversion is accounted for in equilibrium. This part allows to establish the expression of the CAPM (Capital Asset Pricing Model) and, after highlighting some limitations of this model, to introduce multi-factor pricing models (essentially Fama and French 3-factor model). Part 4 analyzes how information is incorporated into prices. The erratic behavior of stock prices may cast doubt about their actual meaning. Do stock prices convey valuable information? Is there an incentive for firms to be publicly-traded? On an informationally-efficient market, the expected gain from price forecasts is equal to 0. Is it the case? Although there exist so-called market anomalies (abnormal returns), further examination of abnormal returns shows that these arise mostly as a form of compensation for hidden costs (transaction costs, information costs) and risks. Part 5 is more practical as it illustrates how the concepts developed in parts 1 to 4 can be used by decision makers. We will focus on investment decision, financing decision and portfolio managers performance measurement.Course outline Introduction : The Role of Financial marketsPART I: Stock exchanges and their organizationMarkets and their structureOrganization of tradesLiquidity and transaction costsThe role of regulation and technologyPART 2: Risk and returnStock market indicesCalculating returnsRisk of a single assetRisk of a portfolioPortfolio theoryPART 3: Attitude toward risk, market equilibrium and asset pricing modelsAttitude towrad riskRisk-free asset and 2-fund separation theoremCAPMBeyond CAPM (Multi-factor models)PART 4 : Market efficiency and price anomaliesInformation efficiencySources of efficiencyCharacterization of efficient pricesThree forms of efficiencyTests of efficiencyAnomalies and behavioral financePART 5: ApplicationsPerformance measurementCapm and the cost of capitalInvestment decision

Mode de contrôle des connaissances :

References Class handouts are downloadable from course webpage on MyCourse Bodie Z., A. Kane, A. Marcus, 2014. Investments. McGraw-Hill, 10th ed.Harris, L., 2003. Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners. Oxford University Press. Harris, L., 2003. Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners. Oxford University Press. Hillier D., Grinblatt M. and S. Titman, 2011. Financial Markets and Corporate Strategy. Irwin-Mc Graw Hill, 2nd European edition. Madura, J. 2015. Financial Markets and Institutions. South Western, 11th ed.

Bibliographie-lectures recommandéesBerck J. Finance - 1re année de master en alternanceFormationProgrammeAdmissionsPoursuite d’etudes

Comment Choisir la Bonne Spécialisation en Finance ?

Choisir la bonne spécialisation en finance est une étape importante dans le parcours éducatif et professionnel d’un étudiant ou d’une étudiante. Avant de faire son choix, il est important de réfléchir à son projet professionnel et aux domaines dans lequel il ou elle souhaiterait exercer plus tard. Pour cela, il est important d’identifier ses centres d’intérêt (audit, comptabilité, finance d’entreprise, etc) ainsi que le type d’entreprise dans laquelle travailler (cabinet, grand groupe, entreprise, auto-entreprise, etc).

Il est également primordial de se renseigner sur le programme détaillé de chaque spécialisation afin de s’assurer que les cours et méthodes d’enseignement correspondent aux ambitions professionnelles de l’étudiante ou étudiant.

Les étudiants en formation en apprentissage sont déjà pré-orientés vers les 3 parcours de 2ème année (Gestion d’actifs, Management de l’immobilier, Banque d’investissement et de marché).

Débouchés Professionnels

Nos spécialisations en Finance ouvrent la voie à une multitude de débouchés professionnels dans des domaines variés. Vous aimeriez avoir un CV bien enrichi et vous êtes à la recherche d’une autre spécialisation ?

Une fois le diplôme obtenu, les lauréats peuvent continuer leurs études dans le but de se spécialiser ou bien d’acquérir une double compétence.

Renforcer Votre Dossier de Candidature

Créé en 1994, le cabinet SMBG, spécialisé dans l'orientation et la préparation de candidatures aux masters, a lancé en 2004 le classement des meilleurs masters, MS et MBA. Devenu par la suite le Classement EDUNIVERSAL, il est aujourd'hui un outil incontournable tant pour les étudiants que pour les professionnels RH. Sa méthodologie éprouvée prend en compte la notoriété de chaque master, le salaire moyen à la sortie, et la satisfaction des diplômés.

Le taux de matching avec un Master : le nouvel argument pour renforcer son dossier de candidature à l’entrée des meilleurs masters classés en Finance ! Avant de candidater, il faut d’abord prendre soin de bien s’orienter et de ne pas se disperser inutilement. Eduniversal permet en effet, aux directeurs de programme de renseigner leurs critères d’admission à l’occasion des enquêtes d’évaluation.

Et on a souvent des surprises !!! Car les idées arrêtées sont légion dans le domaine de l’orientation. Souvent par exemple, les étudiants dévalorisent inconsciemment leur parcours et s’auto-censurent alors qu’ils bénéficient d’une opportunité juste extraordinaire.

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Le Master Finance Internationale est un parcours de la mention Finance proposé à l’Université de Lorraine et développé au sein de l’IAE de Metz. La validation de votre Master 1 Finance, vous permet d’accéder de droit au Master 2 Finance Internationale.

Informations Pratiques

Les cours de la première année de master se déroulent uniquement en cycle classique (de septembre à fin avril à temps plein en formation initiale ou continue). Toutefois, les horaires ne sont pas aménagées spécifiquement pour des personnes en activité professionnelle.

Les droits d’inscription aux diplômes nationaux sont fixés annuellement par arrêté ministériel.

Le Certificat « Transition Écologique et Responsabilité Sociale »

Le SPOC « Dauphine Durable ». Un socle de connaissances en matière d’éthique, de responsabilité sociale et de développement durable. Il aborde les fondamentaux de la RSE : le contrôle, les ressources humaines, la finance, le marketing, la stratégie, le climat et la transition écologique.

Le SPOC « Managing SDG's ». Une expérience d’apprentissage originale, qui fait coopérer des étudiantes et des étudiants de plusieurs pays sur des cas réels.

L’Université Virtuelle Environnement et Développement durable. Grâce aux données et aux algorithmes, il devient possible d’anticiper et de gérer les crises en temps réel. Malgré des décennies de crises, le Liban résiste. La société libanaise s’adapte, s’organise, survit.

Le Master Finance en alternance à Paris applique des connaissances théoriques avancées, des méthodes statistiques et économétriques pour résoudre des problèmes concrets et actuels. En classe, le programme touche à de multiples domaines dont le droit, la gestion et la fiscalité.

Vous préférez obtenir votre Master Finance en alternance à Paris le plus rapidement possible en vous concentrant pleinement sur votre formation ? C'est possible avec le master en initial. C'est la formule académique classique, où vous passez toute la semaine en établissement et interagissez quotidiennement avec le corps professoral.

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