Problèmes de Financement Types et Solutions pour les Entreprises

Pour assurer le développement de son entreprise, le dirigeant est très vite confronté à des questions de financement. Comment bien préparer cette étape ? Comment optimiser ses chances d’obtenir un financement ? Depuis la crise de 2008 et même des années auparavant, l’accès au financement est l’un des principaux facteurs de développement d’une entreprise et surtout, de pérennité des PME.

D’autre part, le rapport de l’OCDE (2007, p. 40) établit le constat alarmant que les PME représentent la quasi-totalité des entreprises françaises et génèrent plus de la moitié du PIB de la France. En ce sens, une prise de conscience s’instaure. En outre, il existe une multitude de solutions en Europe pour obtenir des financements dans le but de développer son activité. Le fait est que sur le marché, les PME sont en concurrence avec les grands industriels sur des modes de financement qui ne sont souvent pas adaptés à leurs besoins.

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Les Besoins de Financement des Entreprises

Au premier abord, les entrepreneurs ont besoin de financement pour développer leurs entreprises. Avec de l’argent, ils peuvent se procurer des produits et des services dont ils ont besoin pour améliorer leur productivité. À cet effet, les entrepreneurs doivent payer leurs employés et leurs fournisseurs. Parfois, ils peuvent être obligés de faire face à des impayés. Il est difficile d’aller à leur rencontre s’ils ne disposent pas de fonds suffisants pour le faire. Le financement d’une entreprise est une étape cruciale.

Cette dernière peut en effet dépendre de la manière dont vous allez vous y prendre. En fonction du type de financement que vous choisissez, il est nécessaire de faire des choix stratégiques différents. Au cours de cette étape, il est important de bien comprendre les différentes options qui s’offrent à vous. Il est aussi utile de savoir que les différents financements ont chacun leurs avantages et leurs inconvénients. Il est alors important de bien choisir en fonction de vos besoins.

Une fois l’entreprise créée, elle doit faire face aux charges d’exploitation, mais aussi financer les investissements nécessaires pour se développer. L'entreprise est désormais lancée, les commandes s'accumulent et le besoin en fonds de roulement (BFR) augmente. Des projets de développement voient le jour et le manque de fonds propres se fait ressentir. De nouvelles ressources immatérielles doivent être acquises… Investir, recruter, solliciter de nouveaux partenaires, s’orienter vers un développement à l’international… tels sont les nouveaux défis auxquels doivent répondre les dirigeants d’entreprises en croissance.

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Bien souvent les jeunes entreprises sont confrontées au problème du financement de leur besoin en fonds de roulement (BFR). Souvent négligé par les créateurs en phase de démarrage, le BFR s'accroît au cours des premières années d'activité. Il s’agit pourtant d’un indicateur essentiel du business plan établi au moment de la création de l’entreprise. Une commande importante à honorer, des délais de paiement qui augmentent et la trésorerie "voit rouge" ! Des solutions spécifiques peuvent donc être négociées avec la banque pour éviter les situations problématiques et préserver la santé financière de l'entreprise.

Problèmes de Financement Types et Solutions

Types de Financement et Solutions

Pour financer la croissance de son entreprise, plusieurs types de financement peuvent être mobilisés : augmentation de capital, prêt d’honneur, prêt bancaire, subventions d’exploitation, financement court-terme… Certains devant être privilégiés en fonction des besoins.

1. Fonds Propres

De façon globale, les fonds propres sont aussi régulièrement nommés “capitaux propres”. Ils correspondent à l’argent apporté par les fondateurs, associés à la création de la société. Les fonds propres, c’est l’argent disponible sur le compte bancaire de la société au stade 0. L’apport en fonds propres peut être sous forme de capital social, mais aussi sous forme d’apports en comptes courants d’associés.

Pour augmenter ses fonds propres, l’entreprise a plusieurs options. Elle peut par exemple s’appuyer sur un investissement de ses dirigeants eux-mêmes ou de leurs proches (la fameuse « love money »). Mais d’autres outils existent, notamment les prêts d’honneur proposés par des réseaux tels que France Initiative ou le Réseau Entreprendre. Il s’agit de prêts personnels à taux zéro qui doivent être affectés à la société en capital ou en compte courant d’associés. L'augmentation des fonds propres consolide la structure financière de l'entreprise sans l'endetter. L’entreprise offre ainsi un gage de sécurité à ses créanciers. En effet, un banquier sera plutôt bien disposé à soutenir financièrement une entreprise ayant un bon niveau de fonds propres.

2. Financement par la Dette

La définition du financement par la dette, c’est contracter un emprunt auprès d’institutions ou de particuliers. Les institutions financières peuvent être des banques, structure de crédits ou organisme de l’État. Les prêts bancaires à moyen et long terme sont couramment utilisés pour financer son développement notamment par de nouvelles acquisitions.

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Prêt bancaire: Il finance l'achat d'immobilisations (matériel, machines-outils, véhicules, locaux, droit au bail, fonds de commerce ; etc.). Après accord, l'entreprise signe un contrat de prêt avec sa banque. Les coûts varient d’une banque à une autre.

Prêt croissance TPE: Il s'agit d'un prêt sans garantie de 10 000 à 50 000 euros, adapté aux projets de développement des TPE et PME ayant moins de 50 salariés, et proposé par Bpifrance en partenariat avec les régions. La demande de prêt s'effectue en ligne.

L'Ordre des experts-comptables a mis en place un partenariat avec les principales banques françaises pour faciliter l’obtention de crédits bancaires de moins de 200 000 €. La demande de crédit est effectuée en ligne par l'expert-comptable et est transmise simultanément à trois établissements bancaires maximum.

Demandez (par écrit) à votre agence bancaire la note qui détermine votre capacité de financement. Si cette note est défavorable, vous aurez du mal à accéder aux modes de financement traditionnels. Recherchez des solutions alternatives : financement participatif ou aides publiques par exemple.

3. Financements Alternatifs : Le Crowdfunding

En première intention, il est important de définir et de comprendre les différents types de crowdfunding, liés à des objectifs et à des enjeux différents. Tout d’abord, il existe deux types de crowdfunding. D’une part, le crowdfunding basé sur le don qui complémente une contrepartie, ou non. Par essence, le crowdfunding basé sur le don est une solution très courante dans les projets sociaux, caritatifs ou associatifs. Le principe est simple : les financeurs donnent de l’argent sans attendre de retour, ou du moins la satisfaction d’aider un projet qui leur est utile. L’avantage est qu’il n’y a aucun risque. En contrepartie, le financeur ne dispose d’aucune sécurité derrière son investissement.

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Le crowdfunding basé sur la récompense est un modèle tout aussi simple. Le financeur reçoit un produit ou un service en échange de son financement. La mise est double, le financeur peut généralement bénéficier de prix réduits. Une des limites de ce modèle, souvent mentionnée par les contributeurs, est le temps de production. Il est nécessaire de pouvoir attendre 6 mois pour recevoir son produit par exemple. Des sommes de plus en plus importantes sont collectées en précommande.

L’equity crowdfunding est plus une approche d’investissement. Burkett (2011), décrit l’equity-based crowdfunding comme une opération permettant à un individu d’acheter des actions d’une entreprise. En effet, présenter des chiffres précis et des signaux de croissance ne peut qu’intéresser les financeurs. Il ressort que la plateforme Tudigo est l’une des plus répandues en France pour ces besoins de crowdfunding en equity. Si le projet est en croissance, la valeur des actions augmente.

Ce financement permet aux investisseurs d’être rémunérés par un pourcentage du chiffre d’affaires. Ce dernier évite une dilution du capital et du pouvoir de décision au sein de son entreprise. Les investisseurs peuvent potentiellement gagner beaucoup d’argent et aussi en perdre potentiellement. Grâce au crowdfunding, vous pouvez faire appel à un large public via Internet pour financer un projet de création mais aussi de développement de votre entreprise. C’est une solution intéressante qui représente un mode de financement alternatif au prêt bancaire.

4. Capital Risque

Les entreprises qui ont développé des produits, services ou procédés nouveaux désormais au point et dégageant des revenus, et sont donc en mesure de présenter des éléments chiffrés sur leur activité et le potentiel du marché à conquérir (dans le pays ou à l’international), peuvent procéder à une levée de fonds pour financer leur développement. Le capital risque est une solution de financement en fonds propres mobilisable pour soutenir la croissance des entreprises. Avec le capital-risque, les dirigeants bénéficient d'accompagnement, de conseil et d'un puissant effet de levier financier.

Qui sont les acteurs du capital risque ?

Les fonds nationaux (publics ou privés) généralistes ou spécialisés dans certains secteurs d'activité : le high-tech, les énergies propres (cleantechs), les biotechs, les logiciels, etc. Parmi eux Bpifrance joue un rôle important à travers plusieurs outils.
Les fonds privés dont certains sont fédérés par France Invest - Association des investisseurs pour la croissance.
Les fonds régionaux qui interviennent à travers les Instituts régionaux de participation (IRP).
Le Corporate venture : ce sont des fonds créés par de grands groupes industriels, souvent spécialisés et intervenant généralement sur leur propre secteur d'activité. Ces investissements permettent aux industriels de connaître et de maîtriser toutes les avancées technologiques sur leur marché. L'expertise acquise et la caution offerte par ces grands groupes peut s'avérer utile pour l'entrepreneur.
Les Business angels, particuliers issus en général du monde des affaires, et disposés à investir des capitaux dans des projets innovants. Bpifrance est un acteur majeur qui intervient dans le financement de l’export.

5. Crédits d'Exploitation

Les crédits d'exploitation (ou "crédits de fonctionnement") sont des formules de financement adaptées aux besoins de trésorerie de l'entreprise dans son activité quotidienne. Toutefois, cette situation ne doit être que passagère : c'est pourquoi ces solutions ne sont prévues que sur le court terme.

Facilités de caisse et découvert: La facilité de caisse est une possibilité de découvert bancaire de très courte durée pour des décalages ponctuels entre les entrées et les sorties de trésorerie de l'entreprise. Le découvert, d'une durée plus longue que la facilité de caisse, complète le fonds de roulement de l'entreprise temporairement insuffisant. L'entreprise signe avec sa banque un contrat écrit d'autorisation de découvert.
Escompte bancaire: C'est la possibilité pour l'entreprise de percevoir immédiatement la majeure partie d'une créance due par un client. Le client signe un effet de commerce à partir duquel la banque versera la somme inscrite déduite des frais et agios.
Cession Dailly: C'est un transfert de créances.

Gérer les Difficultés de Trésorerie

Les difficultés de trésorerie représentent un défi commun pour les entreprises, qu'elles soient des start-ups, des PME ou même des grandes organisations. Les entreprises peuvent être confrontées à des charges fixes importantes, comme les loyers, les salaires ou le remboursement d’emprunts. Il est essentiel pour les entreprises de mettre en place des outils de prévision et de suivi des flux financiers.

La CCSF a pour mission principale d'aider les entreprises en difficulté financière en leur permettant de demander des aménagements ou des délais de paiement concernant leurs dettes fiscales (impôts) et sociales (cotisations sociales). L'entreprise ou son représentant (expert-comptable, avocat, etc.) peut saisir la CCSF lorsqu'elle rencontre des difficultés financières significatives.

Le CODEFI joue un rôle crucial en tant que soutien opérationnel et interlocuteur pour les entreprises en difficulté de moins de 400 salariés. Il propose des solutions adaptées, en concertation avec les parties prenantes, et met en œuvre des mesures pour redresser l'entreprise. Il facilite le dialogue avec les partenaires financiers et administratifs, c'est à dire agir comme un médiateur pour fluidifier les relations entre l’entreprise, ses créanciers publics (impôts, URSSAF) et ses créanciers privés (banques, fournisseurs).

Le CIRI a pour mission principale d’accompagner les entreprises en difficulté de plus de 400 salariés dans leurs démarches de restructuration, en travaillant sur des solutions pour redresser leur situation financière tout en maintenant leur activité. La Banque de France (Médiation du Crédit) : cet organisme aide les entreprises à dialoguer avec leurs banques en cas de refus de financement. Elle permet aux entreprises d’obtenir des financements bancaires avec la garantie de l’État.

Une entreprise qui a des besoins rapides de trésorerie peut se tourner vers un établissement de crédit pour obtenir un crédit de fonctionnement ou de trésorerie adapté à son besoin. Il s'agit des financements suivants:

Facilité de caisse: Un établissement de crédit accepte de mettre en place une ligne de crédit renouvelable pour répondre à un besoin passager de financement. La facilité de caisse permet à l'entreprise de pouvoir gérer ses dépenses courantes (charges, factures des fournisseurs, etc.) en cas de décalage d'un règlement client par exemple. Elle ne peut être accordée que pour une durée ponctuelle.
Découvert: Un établissement de crédit peut conclure avec l'entreprise une convention de découvert dans laquelle elle autorise l'entreprise à être à découvert pour un montant déterminé. Elle est généralement signée pour 1 an. Elle convient pour un besoin ponctuel mais récurrent.

Les difficultés de trésorerie ne doivent pas être sous-estimées, car elles peuvent rapidement mettre en péril la pérennité d’une entreprise. Une gestion rigoureuse, combinée à un accompagnement adapté et à l’utilisation des aides disponibles, peut permettre de surmonter ces obstacles.

Financements Alternatifs pour les Entreprises BtoB

Dans un environnement de plus en plus concurrentiel, les entreprises BtoB cherchent des solutions de financement pour maintenir leur croissance, car les solutions traditionnelles ne suffisent plus toujours à répondre aux besoins actuels de trésorerie et d’investissements. Les financements alternatifs sont devenus une option incontournable, permettant aux entreprises de résoudre des problèmes de trésorerie, d’investir dans de nouveaux projets ou d’accélérer leur expansion. L’essor du numérique et l’évolution des attentes des consommateurs rendent nécessaires des approches novatrices en matière de financement.

Les financements alternatifs désignent une gamme de solutions non traditionnelles permettant aux entreprises d’accéder à des fonds en dehors des canaux bancaires classiques. Les entreprises BtoB disposent d’une panoplie d’options, chacune avec ses avantages spécifiques. Saviez-vous que ? L’un des principaux défis des entreprises BtoB est de maintenir une trésorerie saine. Les délais de paiement, souvent longs dans le commerce interentreprises, peuvent créer des goulets d’étranglement.

Des solutions comme le factoring permettent aux entreprises de recevoir une partie de leur argent immédiatement après la facturation, au lieu d’attendre 30 à 90 jours. Une entreprise de logistique qui attend le paiement d’un contrat de 100 000 € sur 60 jours pourrait recevoir 85 000 € immédiatement grâce au factoring. Le besoin de trésorerie professionnelle devient une compétence cruciale dans la gestion des finances des entreprises BtoB. Grâce aux financements alternatifs, ces entreprises disposent de moyens plus flexibles pour répondre à leurs obligations financières tout en continuant à croître.

Lorsqu’une entreprise souhaite se développer rapidement, l’accès à des fonds supplémentaires devient crucial. Des solutions comme Karmen Loan peuvent faire toute la différence. Ce type de financement alternatif permet aux entreprises de financer rapidement des projets comme l’expansion, le marketing ou l’achat de nouveaux stocks. Pour les entreprises qui cherchent à renforcer leur trésorerie sans céder des parts de leur capital, les solutions de financement non dilutives pour les PME s’avèrent être des options viables et de plus en plus populaires dans le monde du BtoB. L’une des options les plus populaires pour les entreprises BtoB est la solution de financement basée sur les factures, telle que Karmen Factor. Cela signifie que les entreprises peuvent obtenir des fonds en avance sur leurs factures tout en gardant la main sur leur relation client.

Lors du choix entre les différentes options de financement, beaucoup de dirigeants se demandent : Quelle est la meilleure option pour mon entreprise entre l’affacturage et le prêt bancaire ? La réponse dépend souvent des besoins spécifiques de l’entreprise et de la manière dont elle souhaite gérer sa trésorerie et ses relations avec les clients. Malgré leurs nombreux avantages, les financements alternatifs ne sont pas exempts de défis. L’essor des financements alternatifs transforme le paysage financier des entreprises BtoB, offrant des solutions flexibles et innovantes pour soutenir leur croissance.

Accompagnement et Médiation

L’IEOM est présent aux côtés des entreprises pour les accompagner en cas de difficultés financières et propose des services comme la médiation du crédit ou encore le droit au compte professionnel. La médiation du crédit, dispositif public créé en 2008, a pour but d’assister les entreprises confrontées à des problèmes de financement avec un partenaire financier. La médiation du crédit a pour objectif d’accompagner les entreprises dans la résolution de leurs problèmes de financement bancaire ou d’assurance-crédit, en facilitant le dialogue avec leurs partenaires financiers. La médiation est accessible à toutes les entreprises, quels que soient leur taille, leur secteur d’activité, leur âge ou leur forme juridique.

La médiation permet d’ouvrir un dialogue étroit avec les partenaires financiers de l’entreprise. L’objectif est alors de parvenir à trouver des solutions pragmatiques, telles que des moratoires sur les paiements, la restructuration de prêts ou le renouvellement de lignes de financement. Pendant toute la durée de la médiation, les concours bancaires existants sont maintenus pour donner la possibilité à l’entreprise de poursuivre ses activités.

Le Droit au Compte Professionnel

L’ouverture d’un compte bancaire professionnel est une obligation pour les entreprises. Les documents nécessaires sont:

Le formulaire de demande d’exercice de droit au compte complété et signé (disponible ci-dessous ou auprès de votre agence IEOM).
Une attestation de refus d’ouverture de compte émise par une banque et au nom de la personne morale. Si vous n’avez pas reçu cette attestation, vous devez présenter une copie de l’accusé de réception d’une lettre recommandée demandant l’ouverture de compte. À défaut, vous devrez délivrer une preuve de dépôt en main propre de cette demande, datant de plus de 15 jours.
Une copie d’une pièce d’identité valide.
Un extrait K-bis (de moins de 3 mois).

Vous pouvez indiquer dans ce dossier la banque dans laquelle vous souhaiteriez voir domicilier votre compte. Après avoir été désignée, la banque doit vous envoyer, dans les 3 jours, la liste des documents nécessaires pour ouvrir le compte ainsi que le nom et les coordonnées de l’agence concernée. Vous devrez ensuite contacter cette banque pour procéder à l’ouverture du compte.

Fichier Central des Chèques (FCC)

Le Fichier central des chèques (FCC) enregistre tous les incidents de paiement liés aux chèques.

Quels sont les motifs d’inscription au FCC ?

Chèque sans provision non régularisé : Si un chèque émis par votre entreprise ne peut pas être honoré et n’est pas régularisé.
Incident lié à l’utilisation de la carte bancaire : Problèmes liés à l’utilisation de la carte bancaire de l’entreprise.
Décision judiciaire : Si vous êtes frappé par une décision de justice vous interdisant d’émettre des chèques.

Quelles sont les conséquences d’une inscription au FCC ?

Interdiction bancaire globale : Votre entreprise ne pourra pas émettre des chèques sur aucun de ses comptes, y compris ceux ouverts dans d’autres banques.

Vous avez le droit d’accéder aux informations vous concernant dans les fichiers d’incidents de paiement. Adressez une demande écrite à votre agence locale de l’IEOM. Il faut remplir le formulaire et fournir une copie de votre pièce d’identité recto-verso valide.

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