Établir un tableau de financement comptabilité : guide pratique et modèle complet

Le tableau de financement est un outil de pilotage essentiel pour toute entreprise. Il permet d’établir une image fidèle de l’origine et de l’utilisation des flux financiers sur une période donnée et d’évaluer l’équilibre financier grâce à la variation du fonds de roulement net global (FRNG) et du besoin en fonds de roulement (BFR). Cet article réunit les notions clés, la démarche pas à pas et des conseils opérationnels pour construire et analyser votre tableau de financement, avec les éléments tirés du travail fourni et un modèle Excel téléchargeable.

Qu'est-ce que le tableau de financement ?

Le tableau de financement, aussi appelé tableau emploi-ressources, est un document comptable dont l’objectif est de faire état de l’origine de la variation du patrimoine d’une entreprise entre deux dates. Il s’établit à partir d’éléments à long terme et à court terme et peut être rétrospectif (tableau de financement) ou prévisionnel (plan de financement). Il se construit à partir du bilan fonctionnel et des informations provenant du bilan, du compte de résultat et de l’annexe.

Quel est le but du tableau de financement ?

Le tableau de financement fournit des informations financières essentielles pour le pilotage de l’entreprise. Il met en évidence:

la capacité d’autofinancement (CAF) = résultat net de l’exercice + dotations aux amortissements ;
les cessions d’immobilisation et l’augmentation des capitaux propres ou autres capitaux propres (subventions d’investissement, apports en numéraire ou en nature) ;
les emprunts et l’augmentation des dettes financières ;
la variation du Fonds de Roulement Net Global (FRNG) et sa répartition entre emplois et ressources.

Le tableau de financement permet d’expliquer la variation de trésorerie et d’anticiper les tensions de trésorerie, notamment à travers l’effet de ciseaux entre BFR et EBE lors d’un accroissement d’activité.

Comment faire un tableau de financement ?

La méthode repose sur deux tableaux complémentaires qui se fondent sur le bilan fonctionnel :

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Premier tableau : emplois stables et ressources stables - analyse des financements à long terme et de leur impact sur le FRNG. Il comporte les postes d’emplois stables et de ressources stables et calcule la variation du FRNG (ressources - emplois).
Second tableau : variations de l’actif circulant - analyse les variations de l’actif et du passif circulants (exploitation et hors exploitation) et la trésorerie. Pour chaque poste, une variation positive de l’actif est un besoin de financement, une variation négative un dégagement de ressources; pour le passif, c’est l’inverse.

Étapes pratiques :

Choisir la période analysée (généralement un exercice comptable).
Rassembler les documents nécessaires : bilan, compte de résultat, annexe.
Calculer les opérateurs du haut de bilan (ressources stables et emplois stables) et la CAF.
Établir le FRNG et son évolution à partir du premier tableau.
Établir le second tableau en détaillant les variations de l’actif et du passif circulants et la trésorerie.

Premier tableau : emplois stables et ressources stables

Ce tableau met en évidence le lien entre les investissements durables et les financements à long terme. On obtient la variation du FRNG en soustrayant les emplois stables des ressources stables. Si le FRNG est positif, les ressources financent correctement les emplois et l’équilibre financier est favorable. S’il est négatif, l’entreprise fait face à un déséquilibre financier.

Second tableau : variations de l’actif circulant

Le second tableau détaille les variations de l’actif circulant et du passif circulant, en distinguant l’exploitation et l’exception hors exploitation. La variation de chaque poste se traduit par un besoin ou un dégagement de financement, et se cumule pour donner l’évolution de la trésorerie.

La logique est:

Variation d’un élément de l’actif : positive = besoin de financement, négative = dégagement de ressources.
Variation d’un élément du passif : positive = dégagement de ressources, négative = besoin de financement.

Téléchargez votre tableau de financement Excel

Pour faciliter l’élaboration, un modèle gratuit de tableau de financement est mis à disposition. Téléchargez-le et remplissez-le avec vos données pour vérifier la solidité financière de votre projet ou de votre entreprise.

Faire un Plan de financement sur Excel

Quels logiciels pour élaborer votre tableau de financement ?

Plusieurs solutions permettent d’élaborer et d’analyser le tableau de financement :

des logiciels de gestion et de comptabilité (ex. Sage Active) qui centralisent les données et proposent des indicateurs analytiques;
des solutions de business intelligence et d’analyse financière (ex. MyReport) pour des tableaux et graphiques dynamiques ;
des modules comptables en ligne et l’assistance de l’expert-comptable;
des modèles Excel téléchargeables pour démarrer rapidement.

Le tableau de financement : un outil de pilotage précieux

Le tableau de financement permet d’évaluer la viabilité et la solidité financière d’un projet ou d’une entreprise. Il offre une vue synthétique des flux et des variations de patrimoine et sert de base pour le plan de financement prévisionnel lors de la création ou reprise d’activité. Il aide à anticiper les besoins de financement et à piloter la croissance sans déséquilibre.

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