Investissement et Financement : Définitions et Stratégies

Le financement de projet est une notion fondamentale dans le monde des affaires et de la gestion de patrimoine. Il fait référence à l’ensemble des méthodes et des stratégies employées pour mobiliser les fonds nécessaires à la réalisation d’un projet. Le financement de projet est une étape clé dans la réalisation de toute initiative commerciale ou patrimoniale.

Définition de l'Investissement

Un investissement est une dépense ayant pour but de modifier durablement le cycle d'exploitation de l'entreprise ; à la différence d'une charge, il n'est pas détruit par celui-ci. Investir revient en effet pour celui qui s'y décide à renoncer à une consommation immédiate pour accroître ses recettes futures. Bien entendu, le surcroît de recettes occasionné par cet investissement devra être suffisant pour assurer sa rentabilité prévisionnelle.

L'investissement est donc un processus fondamental dans la vie de l'entreprise, qui engage durablement celle-ci. Si dans un premier temps, il grève fréquemment les états financiers de l'entreprise, lui seul lui permet d'assurer sa croissance à long terme. De plus, c'est en choisissant judicieusement ses investissements, et non ses financements, que l'entreprise créée de la valeur.

L'investissement : la définition comptable

D’un point de vue comptable, l’investissement représente l’acquisition ou la création d’un bien durable destiné à rester au moins un an sous la même forme. La valeur du bien doit être au moins égale à 500 euros. En comptabilité, l’investissement :

augmente la valeur du patrimoine de l’entreprise (actif du bilan comptable)
fait l’objet d’un amortissement dont la durée et le taux sont fonction de sa nature (différents types d’investissements)

Quels sont les 3 types d’investissements ?

Le Plan Comptable Générale (PCG) classifie les investissements selon leur nature. Il existe 3 qui sont :

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Les investissements corporels : les achats de biens meubles et immeubles : terrains, bâtiments, usines, machines, matériels...
Les investissements incorporels : les achats qui augmentent la valeur du patrimoine de l’entreprise, mais qui ne sont pas palpables (contrairement aux investissements corporels), comme les brevets, licences, fonds de commerce ...
Les investissements financiers : les achats d’actions, d’obligations, etc. qui augmentent le patrimoine financier de l’entreprise

Définition du Besoin de Financement

Mesure, pour un agent donné (en comptabilité nationale, pour un secteur donné), l'ensemble de l'épargne qu'il lui faut mobiliser auprès d'autres agents pour pouvoir financer ses dépenses, parce que son épargne personnelle et ses revenus sont insuffisants, soit pour une période courte (lorsqu'il existe un décalage entre le moment de la dépense et celui de la perception du revenu, par exemple), soit pour une période longue (lorsque l'immobilisation de fonds issue de la dépense ne peut être couverte que par une succession de montants d'épargne à venir, dans le cas de l'achat d'un appartement par exemple).

Au niveau d'une collectivité nationale, le besoin de financement mesure l'insuffisance d'épargne qui résulte d'une dépense (consommations + investissements) globalement supérieure aux revenus. Le besoin de financement de la nation doit alors être couvert par le recours à de l'épargne étrangère, sous forme d'investissements directs ou d'emprunts.

Il faut se garder de confondre besoin de financement et déficit. Certes, un besoin de financement implique que les dépenses effectuées l'emportent sur les revenus perçus et l'épargne possédée. Mais ce besoin de financement peut être issu (et il l'est en général) d'investissements qui, à un moment donné, excèdent les capacités de financement de l'agent en question. Ainsi, un ménage qui achète un appartement a rarement assez d'épargne pour financer cet investissement : son besoin de financement l'amène à emprunter le solde.

Tout le problème consiste à savoir si cette traite sur l'avenir est raisonnable ou pas, c'est-à-dire si elle peut être gagée sur des revenus à l'avenir suffisants pour rembourser le prêt et payer les intérêts.

Les Différentes Méthodes de Financement de Projet

Il existe plusieurs façons de financer un projet, chacune ayant ses propres avantages et inconvénients :

Financement propre : Il s’agit de l’utilisation de l’épargne personnelle ou des bénéfices réinvestis pour financer un projet. C’est la méthode la plus simple et la plus directe, mais elle est limitée par les ressources financières disponibles.
Financement externe : Il s’agit de l’emprunt de fonds auprès de sources externes, telles que les banques ou les autres institutions financières. Cela peut prendre la forme de prêts, de crédits-bails, de marges de crédit ou d’autres types de dettes.
Crowdfunding : Il s’agit de la collecte de fonds auprès d’un grand nombre de personnes, généralement via une plateforme en ligne. C’est une option populaire pour les projets innovants ou créatifs qui attirent l’attention du public.
Capital-risque : Il s’agit d’investissements provenant de firmes de capital-risque qui fournissent des capitaux en échange d’une participation dans l’entreprise.

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Étapes Clés du Processus de Financement

Le processus de financement d’un projet comprend plusieurs étapes clés :

Préparation du projet : Cela comprend l’élaboration d’un plan d’affaires solide, la définition des objectifs du projet et l’établissement d’un budget prévisionnel.
Évaluation et analyse du risque : Avant de choisir une méthode de financement, il est essentiel d’évaluer les risques associés au projet.

Plan de Financement : Un Guide Étape par Étape

Un plan de financement bien élaboré est essentiel pour assurer le succès d’un projet. Voici quelques étapes clés pour le préparer :

Estimation des coûts : La première étape consiste à estimer le coût total du projet. Cela comprend les coûts de démarrage, les coûts opérationnels et d’autres dépenses liées au projet.
Définition des sources de financement : Il faut ensuite déterminer comment ces coûts seront financés. Cela peut inclure une combinaison de financement propre, de financement externe, de crowdfunding, de capital-risque et de subventions ou de crédits d’impôts.
Prévision des flux de trésorerie : Enfin, il est important de faire une prévision des flux de trésorerie pour le projet.

Les Défis du Financement de Projet

Le financement d’un projet peut présenter plusieurs défis, dont les principaux sont la limitation des ressources financières, l’augmentation des coûts, la volatilité du marché et le risque de non-remboursement des emprunts.

Plan de financement initial

Le plan de financement initial est indispensable pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise. En identifiant les besoins d'investissement et les ressources de financement, il assure un équilibre financier entre fonds propres et emprunts. Ce tableau financier, élaboré avant le démarrage de l'activité, répertorie les besoins initiaux en investissements, trésorerie et besoin en fonds de roulement, ainsi que les sources de financement prévues.

Il a pour objectif de s'assurer que vous disposez de suffisamment de ressources financières pour démarrer votre activité. Il se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité, et présente :

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L'ensemble des besoins nécessaires au démarrage :
- Les investissements (frais d'établissements, droit au bail, matériel, etc.).
- La trésorerie pour parer aux imprévus et couvrir certaines dépenses (loyer, primes d'assurances, etc.) et avances d'argent à réaliser (TVA sur les investissements par exemple).
- Le besoin en fonds de roulement (BFR) : décalage de trésorerie prévisible entre les dépenses et les encaissements.

Les besoins ainsi définis doivent être totalement couverts par des ressources durables. Les deux colonnes du plan de financement initial doivent donc avoir le même total.

Si la somme de vos apports, éventuellement majorée d'une prime ou d'une subvention, reste inférieure au total de vos besoins permanents, il faudra combler cette différence par un financement extérieurs.

Recherchez un équilibre entre les fonds propres et les fonds empruntés. Les banques sont en effet réticentes à accorder des prêts à long et moyen terme pour un montant supérieur aux fonds propres et aux garanties que vous pouvez apporter.

N'hésitez pas à redimensionner ou à différer votre projet si la charge de l'emprunt est excessive au vu des capacités de remboursement de votre future entreprise.

Comment investir ?

Il existe de nombreuses manières d’investir. Ainsi, il est possible de placer de l’argent en bourse, dans des cryptomonnaies ou encore dans du patrimoine immobilier. Les diverses façons les plus stratégiques pour investir de l’argent sont :

L’investissement en actions tout en ayant un portefeuille diversifié
L’investissement en obligations qui est moins risqué que le placement en actions
L’acquisition de cryptomonnaie qui est un placement risqué
L'assurance vie
Le placement diversifié d’après les indices boursiers et ETF
Le Forex sur du court terme
Les produits d’art pour les connaisseurs
Les métaux précieux et l’or
Le private equity sur les marchés porteurs
Les actifs sans risque comme le livret d’épargne ou le codevi
L’investissement immobilier en LMNP, Pinel, Censi Bouvard, Malraux, Monuments Historiques, etc.

Quel investissement est le plus rentable ?

Les investissements les plus rentables n’existent pas forcément, car ils varient très rapidement. Voici quelques exemples ci-dessous qui connaissent actuellement, une rentabilité assez correcte.

Investir SCPI

Actuellement, les SCPI de rendement sont de bons investissements pour les personnes ayant des liquidités et désirant recevoir des revenus réguliers. Les SCPI ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier permettent d’investir dans des bureaux, des entrepôts et des commerces, par exemple. La société prend en charge la gérance locative et le parc immobilier est loué à des professionnels. Le rendement net est supérieur à 4 % depuis plusieurs années. Cet investissement est rentable sous condition de conserver les parts pendant au moins dix ans et que la vente se fasse après. Un investisseur désirant placer de l'argent dans une SCPI a tout intérêt à choisir un produit dans les centres-villes qui sont les plus demandés.

Crowdfunding pour investisseur pressé

Le crowdfunding immobilier est un investissement pour bénéficier d’un rendement rapide (moins de trois années). Il est plus risqué que les SCPI, mais rapporte 8 % à 10 %.

Investir dans l'or

L'investissement dans l'or et les métaux précieux est toujours intéressant, car ce sont de tout temps des valeurs refuge sans risques.

Capital investissement en bourse

L’investissement en Bourse est aussi un investissement rentable sous condition d’être initié ou confier son capital à un trader. Cet investissement est toujours risqué, car l’investisseur achète des parts d’entreprises, mais il peut être le plus rentable en fonction du marché.

Investissement immobilier rentable ou investissement locatif

Le LMNP ou statut Loueur en Meublé Non Professionnel est dédié aux propriétaires de logements louant en meublé qui peut être en régime micro BIC jusqu’à 70 000 € de recettes et bénéficier d’un abattement fiscal de 50 % ou être au régime réel simplifié au-delà de 70 000 € de recettes annuelles qui permet de déduire de nombreuses dépenses liées à l’activité locative.

À noter que : ces investissements s'adressent davantage à des particuliers que des entreprises qui peuvent être aussi parties prenantes dans certains d'entre eux.

Sur quoi investir en bourse ?

Actuellement, les meilleurs investissements en bourse sont assez diversifiés. Ainsi, dans le début marché bull, les transports, les biens de consommations et les finances se portent bien. Dans le mi-marché bull, on trouve les industries et technologies et en fin marché bull, les métaux précieux et l’énergie. Dans le début marché bear, on trouve la santé et les biens de consommations non cycliques. Dans le mi-marché bear, on trouve les services aux collectivités et en fin marché bear, les finances, certains biens de consommation valeurs cycliques.

Le placement en actions est pour tout le monde, mais il faut éviter au maximum les pertes.

Financement de l’investissement

À première vue, le financement de l’investissement n’est pas évident pour toutes les entreprises. En effet, certaines ne disposent pas de fonds propres suffisants pour s’autofinancer ou contracter un emprunt. D’autres, ne connaissent pas les aides et subventions auxquelles elles sont éligibles. Alors, comment s’y retrouver ?

Lorsqu’il s’agit du financement de l’investissement, la plupart des entreprises pensent au prêt bancaire. Cependant, il ne s’agit pas de l’unique moyen de se financer, loin de là.

Les fonds propres

Tout d’abord, les fonds propres sont principalement constitués des capitaux propres de l’entreprise. Concrètement, il s’agit des sommes apportées par les actionnaires. Certes, avoir des fonds propres élevés permet de s’autofinancer. Cependant, il est utile de les conserver pour des investissements non éligibles aux aides publiques. En effet, il est plus avantageux de financer une partie de ses investissements grâce aux aides pour diminuer la prise de risque financière.

Le compte courant d’associé (CCA)

Premièrement, un compte courant d’associé (CCA) est un compte que détient un associé auprès d’une entreprise dont il possède un ou plusieurs titre(s) (part sociale ou action). Pour l’entreprise, recourir au compte courant d’associé est une alternative à l’emprunt bancaire et présente un vrai avantage. En effet, les prêts liés aux CCA sont plus faciles à obtenir que les prêts bancaires. De plus, les intérêts du CCA sont moins élevés comparés aux intérêts bancaires.

Les prêts professionnels d’investissement

Pour financer un investissement, l’entreprise peut en effet recourir aux prêts professionnels d’investissement. Ceux-ci sont délivrés par la banque et peuvent s’étaler sur 2 à 7 ans. Cependant, contracter un prêt présente toujours un risque pour l’entreprise. En effet, celle-ci peut faire face à une hausse de l’endettement, un risque d’insolvabilité, etc. Néanmoins, ce risque peut être minimisé dans le cas où l’entreprise bénéficie de garanties BPI. En effet, la BPI apporte une forme de caution à la banque, qui de ce fait octroie plus facilement le prêt. Ainsi, les garanties BPI ne sont pas systématiques et nécessitent donc de monter un dossier solide.

Les aides à l’investissement

En premier lieu, les aides à l’investissement productif. Elles permettent de financer des investissements corporels (chaîne de production, machines, système informatique, etc.) et incorporels. Également les aides à l’investissement immobilier d’entreprise. Ce sont des aides financières pour des projets de création ou d’extension.

Le Retour sur Investissement

Il existe un ratio financier destiné à mesurer le gain obtenu d’un investissement. Ce ratio est appelé Retour sur Investissement ou ROI (pour « Return on Investment » en anglais).

Banque de Financement et d'Investissement

La banque de financement et d’investissement apporte des services à de grandes entreprises ou institutions financières, et non pas au grand public. Elle peut proposer une grande diversité d’activités : financements bancaires plus ou moins complexes, financements structurés de toutes natures ; accès aux marchés de capitaux (actions / obligataire/taux (émission, transaction, couverture..) ; conseil en fusions acquisitions… Les banques de financement et d’investissement peuvent également agir dans ces différentes activités pour leur compte propre.

En comprenant les différentes options disponibles et en mettant en œuvre une stratégie de financement solide, les investisseurs peuvent augmenter leurs chances de voir leurs projets prospérer.

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