Comment chercher un financement pour un projet ?
Tout entrepreneur est amené à devoir convaincre un partenaire, une banque ou un investisseur de financer son projet. Rares sont les projets qui ne nécessitent pas d’intervention extérieure pour se développer. Pour autant, convaincre un établissement financier, une société de crédit ou un investisseur de contribuer au financement d’un projet est souvent l’une des étapes les plus difficiles. Présenter un dossier complet, explicite et bien argumenté augmente sensiblement vos chances d’obtenir votre financement professionnel, crédit bancaire ou prise de participation.
Bien évidemment la qualité de votre projet est essentielle. En fonction de ses caractéristiques, de son ambition et de votre situation personnelle et professionnelle, le financement de votre projet de création d’entreprise résultera de la combinaison de plusieurs sources de financement.
Il faudra réfléchir aux options à activer dans son plan financier ainsi qu’aux arguments à mettre en avant pour obtenir ce financement. Même si vous avez la meilleure idée du monde, il vous faudra tout de même toquer aux portes pour aller chercher des fonds.
Les choix sont nombreux, et comme je le dis plus haut dans l’introduction, il existe toujours des moyens pour récupérer de la trésorerie !
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Comment créer un business plan étape par étape ? #LaChecklist | Crédit Agricole
Les différentes sources de financement
D'une manière générale, on identifie par "fonds propres" les capitaux dont dispose votre entreprise. Soit apportés par l'entrepreneur et ses associés (en cas de création d'une société), soit par l'activité économique. En effet, en période de croisière, si votre entreprise dégage des bénéfices, une partie sera conservée "en fonds propres" pour servir notamment à financer des investissements.
Au jour de la création, les fonds propres sont constitués par les capitaux de départ : votre épargne personnelle, celle de vos associés, l’ARCE si vous êtes demandeur d’emploi indemnisé, un prêt d’honneur, etc.
L’argent apporté à la société sous forme d’apport en capital lui est définitivement acquis. Lors de toute création de société, un capital social de base doit être apporté (différent selon le statut juridique choisi).
Si vos capitaux propres sont insuffisants pour démarrer votre projet d'entreprise (ou plus tard pour relancer ou développer l'activité) vous avez la possibilité de les renforcer en faisant appel à des personnes physiques ou morales prêtes à investir au capital de votre société.
Si la société est financée uniquement grâce aux fonds propres des associés, on parle d’auto-financement. Dans le cadre d’une recherche de financement pour une entreprise, vous pouvez vous tourner vers vos proches, afin de leur demander une contribution. On appelle cela la love money.
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En création d'entreprise, l'entrée d'investisseurs au capital permet d'alimenter les fonds propres, de gonfler le capital et ainsi de prétendre à des prêts plus importants.
Cette deuxième source de financement n’est étrangère à personne. Les emprunts bancaires (prêts auprès d’établissement de crédit) sont simplement des dettes contractées auprès d’une ou plusieurs banques. De manière générale, un emprunt bancaire est là pour financer un investissement qui contribuera au développement de la société, qui sera à même de rembourser ce montant avec des intérêts grâce à l’engrais planté par la banque.
Attention, il ne faut pas confondre les prêts avec le capital social (ce que vous possédez). Les obligations correspondent à une dette émise par la société elle-même avec le versement d’un intérêt périodiquement et le remboursement du capital à une date prévue.
En fonction des caractéristiques de votre projet et de ses perspectives de développement, vous pourrez solliciter un emprunt bancaire ou vous adresser à un organisme de microcrédit. Sachez que dans la majorité des cas, les banques financent ce qui est "durable" (les investissements) et le stock de démarrage.
L'avantage principal du prêt bancaire professionnel réside dans le fait que l'entrepreneur conserve la propriété de son entreprise ainsi que son pouvoir de décision. Les fonds, disponibles rapidement, permettent l'achat d'immobilisations matérielles et immatérielles. Le crédit renforce la situation financière du dirigeant en complétant ses ressources propres.
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Un établissement bancaire peut accepter de prêter de l’argent à une entreprise qui recherche un financement de projet ou à un entrepreneur qui souhaite se lancer. Bien sûr, cette somme devra être intégralement remboursée, avec le paiement des intérêts qui l’accompagnent.
Cette troisième source de financement est souvent négligée par les entrepreneurs qui la prennent trop peu en compte dans leur plan financier. Une subvention est une aide financière accordée par l’Etat. Elle permet en général de financer un projet ou un stade de développement. De manière générale, une subvention n’est pas donnée pour financer la société dans son entièreté.
Ce qui est très important à avoir en tête avec ce mode de financement, c’est que les subventions, contrairement aux emprunts, ne viennent pas dans le bilan (au passif). Ce n’est pas quelque chose que vous devez ! Ici, il faut bien comprendre que cette aide financière accordée par l’État ne représente pas de l’argent que vous devez. C’est plutôt de l’argent que l’on vous donne moyennant une contrepartie.
Le financement participatif ou crowdfunding est une alternative au prêt bancaire classique. Il permet à un porteur de projet de collecter des fonds sur internet, par le biais d'une plateforme en ligne dédiée, auprès de contributeurs pour financer un projet spécifique.
Le crowdfunding s'adresse à tous ! Le porteur de projet peut être un professionnel (entrepreneur individuel ou société), un particulier, une association, une collectivité, etc.Il est particulièrement adapté aux créateurs et repreneurs d'entreprises qui rencontrent des difficultés à mobiliser les fonds nécessaires à la mise en œuvre de leur projet via les modes de financements traditionnels.
Pour lancer sa campagne de crowdfunding, le porteur de projet a le choix entre 2 types de plateformes :
- Les plateformes généralistes permettent de financer tout type de projet en attirant un large public (ex : Ulule, KissKissBankBank, Kickstarter, Indiegogo)
- Les plateformes spécialisées permettent de cibler un public plus spécifique et qualifié, avec une meilleure connaissance du secteur d'activité (ex : Fundimmo, Homunity ou Wiseed pour les projets immobiliers, Miimosa ou Blue Bees pour les projets agricoles ou alimentaires, Tudigo ou Sowefund en matière d'investissement, Lendopolis et Enerfip pour les projets liés à la transition énergétique).
Il faut distinguer 3 formes de financement participatif :
- Dons avec ou sans contrepartie
- Prêts avec ou sans intérêt (« crowdlending »)
- Souscription de titres financiers non cotés (« crowdequity »)
Le BSA-AIR permet d’obtenir un financement rapide. Un investisseur peut injecter de l’argent dans un projet de création d’entreprise. Les business angels sont extrêmement sollicités par les entreprises, lors de leur recherche de financement. En effet, au-delà de la contribution financière non négligeable qu’ils promettent, ils apportent avec eux un véritable savoir-faire d’entrepreneur et un réseau solide.
Les fonds d’investissement sont variés. Ils sont regroupés au sein de l’Association française des investisseurs pour la croissance. Les actionnaires présents au sein de ces fonds d’investissement prennent des parts dans le capital de l’entreprise en recherche de financement.
Vous vous lancez dans la création de votre entreprise mais ne savez pas vers qui vous tourner pour financer votre projet ? Famille, banques, investisseurs, organismes de financement, etc. les possibilités sont diverses. Sont-elles, cependant, toutes en adéquation avec votre projet ?
En fonction des caractéristiques de votre projet, de votre ambition et de votre situation personnelle, le financement de votre future entreprise résultera de la combinaison de plusieurs sources de financement :
- votre apport personnel (apport en fonds propres) ;
- la "love money", c'est-Ă -dire l'argent que vos proches seront prĂŞts Ă investir dans votre entreprise ;
- un prêt d'honneur pouvant vous être accordé pour renforcer votre apport personnel ;
- le recours au financement participatif via une plateforme de crowdfunding ;
- l'ouverture de votre capital Ă des investisseurs ;
- un microcrédit ;
- un prĂŞt bancaire pouvant ĂŞtre assorti d'un dispositif de garantie ;
- un crédit-bail ou une location longue durée pour l'acquisition de certains biens, etc.
Il existe des solutions pour toutes les nouvelles entreprises. Les créateurs ont souvent tendance à sous-estimer leurs besoins pour limiter l'endettement. Ne tombez pas dans ce piège ! En effet, une bonne évaluation de vos besoins aura pour effet de :
- sécuriser le démarrage de votre activité en anticipant les écarts de trésorerie que vous rencontrerez ;
- crédibiliser votre dossier vis-à -vis d'un financeur ;
- faciliter l'obtention de financements.
Avez-vous pensé à tout ?
- Aux investissements à réaliser pour produire, gérer, communiquer, vendre, etc. ?
- Aux stocks Ă constituer ?
- Aux dépôts de garantie à verser ?
- A la trésorerie de départ qui sera nécessaire pour faire face aux premières dépenses (BFR de départ) : loyers, assurances, actions commerciales, achat de fournitures, frais de déplacement, salaires, charges sociales, électricité, etc.
Préparer un dossier de demande de financement
Pour constituer le dossier de demande de financement, l’entreprise doit en premier lieu remplir un dossier à l’aide d’un certain nombre d’informations et y annexer des documents complémentaires. La présentation du projet doit crédibiliser l’entrepreneur et démontrer la viabilité du projet. Cela rassure les établissements de crédit immobilier ou l’organisme prêteur quant à la capacité de rembourser l’emprunt.
La présentation du projet doit être claire, précise et agréable à consulter. L’idéal est de s’appuyer sur une étude de marché sérieuse, une stratégie claire et un prévisionnel complet. Le plus souvent ces éléments sont repris dans le business plan. Ainsi, pour mettre toutes les chances de son côté, le document doit être clair, précis et rédigé dans un style soigné.
N’hésitez pas à utiliser ou vous baser sur votre executive summary ou votre pitch.
D'une manière classique, un projet bien préparé, cohérent et porté par un ou plusieurs créateurs motivés aura toutes les chances d'obtenir un financement. Présentez aux financeurs que vous sollicitez un dossier complet, précis, clair et soigné... en un mot "vendeur" !
A contrario, un projet présentant un plan de financement déséquilibré et peu d'éléments convaincants sur son marché ne présentera pas les garanties suffisantes pour séduire un banquier.
Les principaux documents qui devront ĂŞtre fournis pour constituer votre dossier de demande de financement sont :
- L’extrait Kbis de la société lorsqu’elle est existante ;
- Le devis du bien que vous souhaitez acheter,
- Vos comptes annuels (bilan, compte de résultat et annexes des 3 dernières années).
Lorsqu’un établissement bancaire est sollicité pour un financement professionnel, il demande de lui fournir un plan de financement. Dans la majeure partie des cas, la banque demande à la société de compléter un dossier personnalisé à l’aide des éléments financiers dont elle a besoin pour évaluer la demande.
Il est essentiel de remplir ces éléments avec attention. Ils permettent d’homogénéiser les demandes ce qui facilite leur évaluation. Le dossier comprend plusieurs parties :
- Une partie pour présenter le projet.
- La description de l’exploitation ;
- La nature de l’activité ;
- Des informations d’ordre juridique.
Comme évoqué ci-dessus, le business plan est un document essentiel qui présente l’ensemble des aspects d’un projet. Au-delà de permettre au financeur potentiel d’étudier le projet dans sa globalité (le concept, le marché, le modèle économique, l’équipe et bien évidemment sa partie financière et sa rentabilité prévisionnelle) le business plan permet d’évaluer la qualité de l’équipe fondatrice.
Ce travail de synthèse et de présentation reflète la qualité du ou des porteurs de projet. Il nécessite de travailler chaque étape du projet, de concevoir et présenter une stratégie souvent basée sur une étude de marché, de mettre en place un modèle économique et d’élaborer un prévisionnel financier.
Ainsi, imposer de joindre le business plan à la demande de financement permet aux banques et aux établissements de crédit de s’assure que chacun des aspects du projet a été travaillé correctement, que le rendu final est homogène et que les porteurs du projet ont la volonté et les ressources pour le mener à bien et rembourser l’emprunt.
Lorsqu’elle analyse le projet, la banque va être particulièrement attentive à certains indicateurs financiers révélateurs de la rentabilité du projet. Pour obtenir un accord de financement et notamment d’un prêt professionnel, il est nécessaire de répondre à certains critères comme le pourcentage d’apport personnel qui doit généralement être supérieur à 35%, la capacité d’emprunt personnel, taux d’endettement …
Veillez à vous assurer de répondre à l’ensemble des critères avant de constituer votre dossier de demande de financement. Pensez aussi à mentionner les aides de pôle emploi (maintien des ARE, ARCE, ACRE, … ) et tout ce qui pourra apporter de la crédibilité à votre projet (subvention Nacre, concours, subventions …).
La demande de financement peut concerner un investissement spécifique comme l’achat de matériel professionnel (machine-outil, véhicule, extension …). Il n’est alors pas nécessaire de réaliser un business plan par contre il vous sera souvent demandé de fournir un tableau d’investissement.
Si ce dernier est important (achat d’un bâtiment, d’un fonds de commerce …) le business plan sera alors nécessaire.
Solliciter un financement au bon moment facilite son obtention. En tant que créateurs ou entrepreneurs, nous avons souvent le reflex de déclencher un peu tôt notre demande de financement. Pour les banques comme pour les investisseurs, accorder un financement représente un risque. Plus la société montre un modèle économique viable, moins le risque est important.
Lorsque l’activité est pérenne, en attendant un peu on parvient souvent à faire évoluer le modèle ce qui confirme l’existence et la rentabilité du modèle. Les investisseurs ont, tout comme les autres sociétés, un modèle économique qui les contraints en termes de timing et de nature de clients (nature de l’activité, localisation, taille de la société, garanties exigées …).
Bienvenue dans ce dernier cours d’introduction de la formation Création d’Entreprise de LiveMentor. À ce stade, vous avez donc défini votre projet et choisi la bonne structure juridique permettant de transformer votre projet en entreprise. Soyons franc, il ne s’agit pas de l’étape la plus simple.
D'une manière générale, un projet de création d'entreprise bien préparé, cohérent et porté par un ou plusieurs créateurs motivés aura toutes les chances d'obtenir un financement. Présentez aux financeurs que vous sollicitez un dossier complet, précis, clair et soigné... Pour vous aider à réussir votre projet d'entreprise, utilisez l'application "Mon business plan" proposée gratuitement par Bpifrance-creation.fr. Et surtout préparez l'entretien avec l'aide d'un conseiller.
A contrario, un projet d'entreprise nouvelle présentant un plan de financement déséquilibré et peu d'éléments convaincants sur son marché ne présentera pas les garanties suffisantes pour séduire un banquier.
Ce que vous devez savoir : des organismes ou les collectivités locales proposent des contre-garanties aux établissements bancaires en échange de leur abandon de demande de garantie par l'emprunteur.
Le crédit-bail vous permet de faire financer intégralement un investissement mobilier (véhicule, machine…) ou immobilier à usage professionnel sans devoir effectuer d’apport personnel préalable (à l’exception du paiement du premier loyer ou d’un dépôt de garantie éventuel).
Il existe toujours des moyens pour récupérer de la trésorerie ! C’est en parti votre Pitch et votre Business Plan qui feront la différence.
Taïg Khris savait que le temps était sa ressource la plus précieuse en tant qu’entrepreneur. Il a eu l’intelligence de laisser de côté les fonds d’investissement qui lui fermaient la porte au nez au début de son aventure, pour concentrer ses efforts ailleurs (love money). Taïg croit en son projet. Il en parle comme si c’était son bébé, systématiquement.
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